21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者王雪 武漢報道

武漢正成為投資人眼中的創(chuàng)投中心，一個創(chuàng)投之都蓄勢待發(fā)。截至今年上半年，武漢市在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人357家，新增22家；管理備案私募基金1179只，凈增65只，凈增111.84億元。

(相關(guān)資料圖)

究其原因，是武漢市對股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重視，從而得以撬動更多社會資本加大對武漢“965”產(chǎn)業(yè)集群科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化項目的投資力度。

“去年以來，我市先后出臺加快發(fā)展股權(quán)投資的一個方案、一個清單、一個政策，其中支持政策涵蓋了落戶、投資、招商、人才等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)關(guān)心的核心條款，重點對投早、投小、投未來進(jìn)行投資獎勵和投資損失補(bǔ)貼，政策力度在全國位居前列。”8月31日，武漢市政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在科創(chuàng)點金匯投融資對接暨2023武漢股權(quán)投資政策推介會上指出。

上述武漢市政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)一步表示，下一步，武漢市將在推動股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在漢聚集發(fā)展和促進(jìn)股權(quán)投資對接上持續(xù)發(fā)力，加大金融招商力度，落實好各項支持政策，以優(yōu)質(zhì)營商環(huán)境打造投資創(chuàng)業(yè)的高地。

加快發(fā)展股權(quán)投資

為進(jìn)一步引導(dǎo)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)聚焦武漢，武漢市人民政府印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展股權(quán)投資的若干支持政策》（以下簡稱《政策》），從支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在漢發(fā)展、加強(qiáng)股權(quán)投資行業(yè)服務(wù)保障、推動募投管退聯(lián)動發(fā)展、優(yōu)化股權(quán)投資行業(yè)營商環(huán)境四大方面提出了10條相關(guān)措施。

在股權(quán)投資機(jī)構(gòu)落戶獎勵方面，對于新設(shè)立或者新遷入的股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)和基金公司，最高將給予2000萬元獎勵，并根據(jù)注冊地所在區(qū)實際情況優(yōu)先免費提供3年辦公場所，對購置自用的辦公用房最高可以補(bǔ)貼500萬元。

同時，武漢市鼓勵股權(quán)投資機(jī)構(gòu)加大投資力度，對以增資擴(kuò)股方式投資武漢市非上市企業(yè)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，每年累計獎勵可達(dá)1000萬元。

在加強(qiáng)股權(quán)投資行業(yè)服務(wù)保障方面，一方面支持股權(quán)機(jī)構(gòu)吸引專業(yè)人才，另一個方面為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)落實稅收優(yōu)惠政策，公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿兩年，將按照投資金額的70%在股權(quán)持有滿兩年的當(dāng)年抵扣應(yīng)納稅所得額。

在推動募投管退聯(lián)動發(fā)展方面，武漢市既要發(fā)揮政府引導(dǎo)基金放大帶動作用，還要支持設(shè)立二級市場基金和并購基金。當(dāng)前，武漢設(shè)立總規(guī)模600億元的武漢產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，聚焦重點產(chǎn)業(yè)、科技型企業(yè)、優(yōu)勢項目開展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等各類股權(quán)投資，力爭到2025年帶動投資3000億元。

武漢市地方金融工作局黨組書記、局長葉曉飛強(qiáng)調(diào)，允許市、區(qū)政府引導(dǎo)基金依照相關(guān)規(guī)定從出資的基金和項目中分階段適當(dāng)讓利退出；對引入產(chǎn)業(yè)多、投資進(jìn)度快、超額收益可觀、投資項目上市的基金在清算退出時，政府引導(dǎo)基金出資部分的收益可部分或者全部讓渡給社會資本、股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)。

葉曉飛還指出，業(yè)內(nèi)較為關(guān)心二級市場基金的相關(guān)政策，武漢市按照私募股權(quán)二級市場基金在武漢實際投資金額的1%給予獎勵，最高可達(dá)1000萬元；也支持武漢股權(quán)托管交易中心爭取股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金二手份額轉(zhuǎn)讓交易試點，提高基金份額轉(zhuǎn)讓交易的便利性和流動性，促進(jìn)股權(quán)投資基金與區(qū)域性股權(quán)市場融合發(fā)展。

在優(yōu)化股權(quán)投資行業(yè)的營商環(huán)境方面，9月份，武漢市將上線升級版“漢融通”平臺，提供股權(quán)投資的線上對接、企業(yè)和項目推介以及政策兌現(xiàn)等一體化的金融服務(wù)；支持重點區(qū)域打造股權(quán)投資基金的集聚區(qū)，營造股權(quán)投資的氛圍，對于行業(yè)培訓(xùn)、項目路演、上市輔導(dǎo)等各類活動，最高將給予30萬元的專項補(bǔ)貼。

葉曉飛表示，《政策》新增了其他城市沒有的投資損失補(bǔ)貼的條款，對于投資獎勵、人才獎勵的條款，已達(dá)到全國最優(yōu)水平，一次性的落戶獎勵也優(yōu)于同類城市。

規(guī)范政府產(chǎn)業(yè)基金管理

地方政府為推動股權(quán)投資發(fā)展，通常會設(shè)立政府投資基金，例如武漢市設(shè)立總規(guī)模600億元武漢產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金；漢陽區(qū)人民政府聯(lián)合清科創(chuàng)業(yè)（1945.HK）打造規(guī)模近1500億元的武漢基金產(chǎn)業(yè)基地等。

“政府出自平臺管理政府投資基金優(yōu)勢是管理更加直接，但需要注意的是需要打破按照政府政策導(dǎo)向的方式運作，基于市場化判斷在體制機(jī)制上進(jìn)行創(chuàng)新，組建專業(yè)化的投資管理隊伍，建立相應(yīng)的激勵和風(fēng)險約束機(jī)制。”與會業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。

武漢市為了進(jìn)一步規(guī)范政府產(chǎn)業(yè)基金的管理，發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)、放大作用，今年年初印發(fā)了《武漢產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理辦法及實施細(xì)則》（以下簡稱《管理辦法》）。

武漢市財政局一級調(diào)研員祝麗華介紹，《管理辦法》的特點之一是返投政策更加優(yōu)惠，在武漢本地返投比例由過去的兩倍降低為1.5倍，對社會資本出資比例較高或者規(guī)模較大的母子基金，可以進(jìn)一步放寬返投的要求。

“同時，投資讓利的力度更大，根據(jù)返投比例、投資效益，以及投資項目對武漢經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)等多種因素，對母子基金社會出資人和社會基金管理機(jī)構(gòu)會給予一定的獎勵，合計最高可以達(dá)到產(chǎn)業(yè)基金出資所獲的全部增值收益。”祝麗華表示。

祝麗華指出，武漢市完善了投資容錯機(jī)制，對于履行規(guī)定程序作出決策的投資，因為不可抗力、政策變動或發(fā)生市場風(fēng)險等因素造成的投資損失，但不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風(fēng)險的，對決策機(jī)構(gòu)、主管部門、基金管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員不予追究責(zé)任。

“下一步，政府產(chǎn)業(yè)基金將強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)科技型中小微企業(yè)項目庫建設(shè)，投早、投小、投科技、投創(chuàng)新；強(qiáng)化對接社會資本、對接投資機(jī)構(gòu)、對接投資項目，積極引入頭部基金管理機(jī)構(gòu)，推動建立鏈長+基金的招商模式；強(qiáng)化政策協(xié)同，加大對重點產(chǎn)業(yè)項目和三百平方公里園區(qū)企業(yè)的支持力度，積極培育金種子、銀種子、專精特新小巨人企業(yè)，做大、做強(qiáng)、做優(yōu)市場主體。”祝麗華告訴記者。